存款準備金率
一句話定義
存款準備金率是央行要求商業銀行把一定比例存款留作準備金的規定；它曾是控制貨幣乘數與銀行流動性的核心工具，但在許多成熟金融體系中已不再是放貸的主要約束。
核心要點
傳統模型用準備金率解釋貨幣乘數
2026-05-07-小Lin-一口氣了解銀行 用 10% 準備金率舉例：100 元存入銀行，銀行留 10 元，放貸 90 元；90 元再存回銀行後，又能留 9 元、放貸 81 元。
重複多輪後，初始存款會被銀行體系放大成更多存款與貸款。這就是教科書裡常見的貨幣乘數直覺。
低準備金率不等於無限放貸
影片也提醒：美國、英國、加拿大等國的準備金率可以是零，日本與歐洲也很低。這代表準備金率在這些體系中已不是限制銀行放貸的主要工具。
銀行仍會受到其他約束：
- 資本充足率。
- 流動性監管。
- 存款穩定性。
- 市場融資成本。
- 信用風險與壞帳預期。
因此，準備金率下降只代表一種監管重心變化，不代表銀行可以完全不受限制地創造信用。
中國仍更常使用準備金工具
相較美國與歐洲，中國央行仍常把調整存款準備金率作為影響銀行流動性、信貸能力與政策方向的工具之一。
這和 銀行體系 有關：當銀行資產在金融體系中占比很高，且大型國有商業銀行承擔政策傳導功能時，準備金率調整會更直接地影響信貸條件。
與其他概念的關係
- 信用創造 — 準備金率是傳統信用創造模型的核心限制之一。
- 商業銀行 — 商業銀行需要依規定保留準備金，不能把全部存款都用來放貸。
- 貨幣政策 — 央行可透過調整準備金率影響金融體系流動性。
- 銀行體系 — 準備金率的重要性取決於一國銀行體系和金融市場結構。
相關來源
- 2026-05-07-小Lin-一口氣了解銀行 — 本頁建立來源；以貨幣乘數、不同國家準備金率與現代放貸約束說明存款準備金率。
備註
後續需用人民銀行、Fed、ECB、BOJ 與 BIS 資料校準不同國家的實際準備金制度、口徑與時間點。